อาร์บิทราจ (Arbitrage) การทำกำไรแบบไร้ความเสี่ยงจริงหรือ ?

ในโลกแห่งความเป็นจริง อาร์บิทราจนั้นสามารถทำกำไรแบบไร้ความเสี่ยงจริงได้หรือไม่ วันนี้เราจะมาหาคำตอบกัน  แต่ก่อนที่จะเริ่มเรามาทำความรู้จักกับเจ้าตัว"อาร์บิทราจ"นี้กันก่อนดีกว่า โดยเริ่มจาก...

Arbitrage คืออะไร?

Arbitrage (อาร์บิทราจ) คือการทำกำไรของสินค้าชนิดเดียวในสภาวะราคาของสองตลาดที่แตกต่างกัน ยกตัวอย่างเช่น เหรียญ USDT ที่เว็บเทรด A ราคา 30 บาทต่อหนึ่งเหรียญ  ในขณะเดียวกัน เว็บเทรด B ราคาของUSDT อยู่ที่ 34 บาทต่อเหรียญ นักลงทุนที่มองเห็นโอกาสในการเก็งกำไรก็จะทำการซื้อเหรียญ USDT จากเว็บเทรด A ไปขายที่เว็บเทรด B ซึ่งนักลงทุนจะได้กำไร 4 บาทต่อเหรียญ  ถ้าให้พูดแบบบ้านๆก็คือ...การซื้อที่ถูกไปขายที่แพงกว่านั้นเอง

ทุกคนคงพอจะเห็นภาพกันแล้วว่าการทำอาร์บิทราจนั้นคืออะไร ซึ่งจากตัวอย่างข้างต้นที่เรายกมาเป็นการทำอาร์บิทราจแบบง่ายๆไม่ซับซ้อน หรือที่เรียกว่า "Simple Arbitrage"

...แล้วแบบที่ซับซ้อนมันเป็นยังไงกันนะ...

อาร์บิทราจที่ซับซ้อนนั้นเกิดจากอัตราแลกเปลี่ยนของสามสกุลเงินมีความแตกต่างกัน ทำให้นักลุงทุนที่มองเห็นโอกาสทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินเหล่านั้นเป็นวงจร ซึ่งการทำอาร์บิทราจลักษณะนี้เรียกว่า "Triangular Arbitrage" เพื่อให้เข้าใจมากขึ้นเรามาดูตัวอย่างของการทำอาร์บิทราจแบบ Triangular Arbitrage กันดีกว่า

การทำกำไรแบบ "Triangular Arbitrage"

สมมติว่า เรามี USDT จำนวน 3000 usdt บน Exchange A และอัตราการแลกเปลี่ยนของ ETH, BNB, และ USDT มีความแตกต่างกัน ซึ่งอัตราการแลกเปลี่ยนของ ETH/USDT, BNB/ETH, และ BNB/USDT ในปัจจุบันอยู่ที่...

อัตราการแลกเปลี่ยนETH/USDT = 2900 USDTBNB/ETH = 0.116 ETHBNB/USDT = 350 USDT

เมื่อเราทราบอัตราการแลกเปลี่ยนขณะนั้นแล้ว เราก็เริ่มทำการอาร์บิทราจระหว่างสกุลเงิน โดยเริ่มจากการเอา USDT จำนวน 3000 usdtที่เรามีอยู่ไปซื้อ ETH ตามอัตราการแลกเปลี่ยนปัจจุบัน ซึ่งเราจะได้ ETH เป็นจำนวน 1.0345 eth หลังจากนั้นเราก็นำ ETH ที่มีไปแลกเปลี่ยนซื้อขายเป็น BNB ซึ่ง BNB ที่เราจะได้นั้นประมาณ 8.9180 เหรียญ และสุดท้ายเราก็นำ BNB ของเราแลกเปลี่ยนกลับมาเป็น USDT ซึ่งเราจะได้ USDT กลับมาประมาณ 3121.28 ดอลลาร์ เมื่อเราทำการบวกลบกับต้นทุนของเราแล้ว เราจะได้กำไรอยู่ราวๆ 121 ดอลลาร์ ทั้งนี้ทั้งนั้นการคิดคำนวณทั้งหมดยังไม่รวมกับค่าธรรมเนียมต่างๆที่เกิดจากการทำอาร์บิทราจในครั้งนี้ด้วย

มาถึงตรงนี้ทุกคนคงจะเข้าใจความหมายของการอาร์บิทราจแล้ว งั้นเรามาตอบคำถามของเรากันดีกว่าว่า การทำอาร์บิทราจนั้นไร้ความเสี่ยงอย่างที่คนเขาว่าจริงหรือไม่...

จากการยกตัวอย่างทั้ง 2 กรณีของอาร์บิทราจ มันก็ดูเหมือนจะไร้ความเสี่ยงจริงๆ แต่ความจริงแล้วเราเพียงแค่ยกตัวอย่างโดยปราศจากความเสี่ยงเพื่อให้ทุกคนเข้าใจอาร์บิทราจง่ายขึ้นก็เท่านั้นเอง แค่เราลองคิดภาพตามตัวอย่างการทำอาร์บิทราจแบบซับซ้อนก็เห็นถึงความเสี่ยงอยู่ในนั้นแล้ว เพราะอะไรงั้นหรอ...

ก็เพราะในโลกของความเป็นจริง การที่อัตราการแลกเปลี่ยนของสกุลเงินนั้นมันใช้เวลาเพียงไม่นานก็กลับมาอยู่ในสภาวะที่สมดุลแล้ว ถ้าเราซื้อแล้วขายไม่ทันในช่วงที่ตลาดไม่มีประสิทธิไม่ได้ เราก็เสี่ยงที่จะขาดทุนแล้ว และไม่ใช่แค่เราที่มองเห็นโอกาสในการทำกำไร มันยังมีนักลงทุนอีกหลายคนที่จ้องจะคอยคว้าโอกาสการทำกำไรนั้น ยิ่งเป็น Pro trader แล้วพวกเขาไม่พลาดโอกาสนั้นแน่นอน ถ้าเราเป็นแค่นักลงทุนตัวเล็กๆอาจจะยากในการหาโอกาสในการทำกำไรแบบนี้ และที่สำคัญที่สุดเราต้องคำนวณอัตราการแลกเปลี่ยนรวมถึงค่าธรรมเนียมต่างๆให้เสร็จอย่างรวดเร็วทันเวลาและพิจารณาว่าเราสามารถทำกำไรจากการอาร์บิทราจนั้นได้จริงๆหรือไม่ก่อนที่จะซื้อขายแลกเปลี่ยนกันจริง เพราะอาจจะได้ไม่คุ้มเสีย

สุดท้ายนี้: หากทุกท่านถูกอกถูกใจกับความรู้ที่ทาง investest.co มอบให้ ก็สามารถกดไลค์ กดติดตามเพจ เพื่อไม่ให้พลาดสาระดีๆจากทางเราได้น้าาา และหากมีข้อสงสัยอยากซักถามสามารถส่งข้อความมาที่ช่องแชทด้านล่างเพื่อถามไถ่กันได้เล้ยยย